Prstencové magnety možno použiť na označenie smeru, často pri činnostiach, ako je navigácia a prieskum. Jednoduchým pokusom možno demonštrovať princíp prstencového magnetu, ktorý ukazuje smer: Materiály: Prstencový magnet, tenká šnúrka, malá drevená doska, železný klinec, mapa. Kroky:
1. Priviažte prstencový magnet na šnúrku, aby sa dal zavesiť.
2. Upevnite malú drevenú dosku nad prstencový magnet, aby sa mohla otáčať.
3. Vyberte dve miesta na mape a zmerajte medzi nimi uhol azimutu (uhol medzi dvoma bodmi).
4. Otočte malú drevenú dosku tak, aby prstencový magnet smeroval k severnému pólu Zeme.
5. Zmerajte uhol medzi prstencovým magnetom a dvoma miestami na mape.
6. Nasmerujte prstencový magnet smerom k južnému pólu Zeme a zopakujte kroky 4-5.
7. Porovnajte tieto dve merania. Zistíte, že keď prstencový magnet smeruje k severnému pólu Zeme, uhol je rovnaký ako uhol azimutu medzi dvoma miestami na mape, zatiaľ čo keď smeruje k južnému pólu Zeme, je uhol opačný. Tento experiment ukazuje, že prstencový magnet možno použiť na označenie severných a južných smerov Zeme, pretože magnetické pole Zeme spôsobuje, že magnet smeruje k magnetickým pólom Zeme. V praktických aplikáciách sa prstencové magnety často používajú v spojení s kompasom na určenie smeru a kurzu.